Stock-Picking-Strategien: Technische Analyse 1313 Die technische Analyse ist das Gegenteil der fundamentalen Analyse. Die die Grundlage jeder Methode ist, die bis jetzt in diesem Tutorium erforscht wird. Technische Analysten oder Techniker wählen Aktien durch Analyse von Statistiken, die durch vergangene Marktaktivitäten, Preise und Mengen erzeugt werden. Manchmal auch als Chartisten bekannt. Technische Analysten Blick auf die Vergangenheit Charts der Preise und verschiedene Indikatoren, um Schlüsse über die zukünftige Bewegung eines Aktienkurses zu machen. Philosophy of Technical Analysis In seinem Buch, Charting Made Easy, technische Analyse Guru John Murphy führt Leser, die Studie der technischen Analyse. Erklärt seine grundlegenden Voraussetzungen und Werkzeuge. Hier erklärt er die zugrundeliegenden Theorien der technischen Analyse: Die Chartanalyse (auch als technische Analyse bezeichnet) ist das Studium der Markttätigkeit anhand von Preistabellen zur Prognose der zukünftigen Kursentwicklung. Der Grundpfeiler der technischen Philosophie ist der Glaube, dass alle Faktoren, die den Marktpreis beeinflussen - grundlegende Informationen, politische Ereignisse, Naturkatastrophen und psychologische Faktoren - rasch in der Marktaktivität abgezinst werden. Mit anderen Worten, die Auswirkungen dieser externen Faktoren zeigen sich schnell in irgendeiner Form der Preisbewegung, entweder nach oben oder nach unten. Die wichtigsten Annahmen, auf die sich alle technischen Analysetechniken stützen, lassen sich wie folgt zusammenfassen: relevante Information. Mit anderen Worten, die Märkte sind effizient.13 Die Preise bewegen sich in Trends.13 Die Geschichte wiederholt sich. 13 13 (Eine ausführlichere Erläuterung dieses Konzepts finden Sie in unserem Technical Analysis Tutorial.) Was technische Analysten Dont Care über reine technische Analysten könnte nicht weniger über die schwer fassbaren intrinsischen Wert eines Unternehmens oder andere Faktoren, die grundlegende Analysten, wie z Management, Geschäftsmodelle oder Wettbewerb. Techniker sind mit den Trends impliziert, die durch vergangene Daten, Diagramme und Indikatoren, und sie oft eine Menge Geldhandel Unternehmen sie wissen, fast nichts zu tun. Ist technische Analyse eine langfristige Strategie Die Antwort auf die obige Frage ist nein. Definitiv nicht. Technische Analysten sind in der Regel sehr aktiv in ihren Berufen und halten Positionen für kurze Zeiträume, um auf Preisschwankungen zu kapitalisieren, ob aufwärts oder abwärts. Ein technischer Analytiker kann kurz oder lang auf eine Aktie gehen, je nachdem, welche Richtung die Daten sagen, der Preis wird sich bewegen. (Für eine weiterführende Lektüre zum aktiven Handel und warum die technische Analyse für eine kurzfristige Strategie geeignet ist, finden Sie unter Aktiver Handel definieren.) Wenn eine Aktie nicht die Art und Weise durchführt, wie ein Techniker es vermuten würde, verschwendet er wenig Zeit, um zu beenden Seine Position, mit Stop-Loss-Aufträge, um Verluste zu mildern. Während ein Wertinvestor eine Menge Geduld üben und auf den Markt warten muss, um seine Unterbewertung einer Firma zu korrigieren, muss der Techniker eine große Handelsflexibilität besitzen und wissen, wie man in und aus Positionen mit Geschwindigkeit einsteigt. Unterstützung und Widerstand Zu den wichtigsten Konzepten der technischen Analyse gehören Unterstützung und Widerstand. Dies sind die Ebenen, bei denen die Techniker erwarten, dass eine Aktie nach einem Rückgang anfängt, zu steigen oder nach einem Anstieg (Widerstand) abzunehmen. Trades sind in der Regel um diese wichtigen Ebenen, da sie die Art und Weise, wie eine Aktie bounce geben eingegeben werden. Sie werden in eine lange Position eintreten, wenn sie glauben, dass eine Unterstützungsstufe geschlagen worden ist, oder treten Sie in eine kurze Position ein, wenn sie das Gefühl haben, dass ein Widerstandsniveau getroffen wurde. Hier ist eine Illustration, wo Techniker Unterstützung und Widerstand Ebenen setzen könnte. Kommissionierung Aktien mit technischen Analysen Techniker haben eine sehr volle Toolbox. Sie haben buchstäblich Hunderte von Indikatoren und Chart-Muster für die Kommissionierung von Aktien zu verwenden. Allerdings ist es wichtig zu beachten, dass kein Indikator oder Chartmuster unfehlbar oder absolut ist, muss der Techniker Indikatoren und Muster interpretieren, und dieser Prozess ist subjektiver als formelhaft. Lets kurz untersuchen ein paar der beliebtesten Chart-Muster (der Preis), dass Techniker zu analysieren. Cup und Handle Dies ist ein bullish Muster, das aussieht wie ein Topf mit einem Griff. Der Aktienkurs wird voraussichtlich am Ende des Griffs ausbrechen, so dass durch den Kauf hier, Investoren sind in der Lage, eine Menge Geld zu machen. Ein weiterer Grund für diese Muster Popularität ist, wie einfach es ist, vor Ort. Hier ist ein Beispiel für eine große Tasse und Griff Muster: Kopf und Schultern Dieses Muster ähnelt, gut, ein Kopf mit zwei Schultern. Techniker halten dies in der Regel für ein bärisches Muster. Unten ist ein großartiges Beispiel für diese besondere Chart-Muster: 13 Denken Sie daran, diese beiden Beispiele sind nur Einblicke in die weite Welt der technischen Analyse und ihre Techniken. Wir könnten nicht eine komplette Stock Picking Tutorial ohne Erwähnung der technischen Analyse, aber diese kurze Intro kaum Kratzer an der Oberfläche. Fazit Die technische Analyse ist anders als jede andere Stock-Picking-Strategie - sie hat ihre eigenen Konzepte, und sie beruht auf einem völlig anderen Satz von Kriterien als jede Strategie mit Fundamentalanalyse. Doch unabhängig von seiner analytischen Ansatz, Mastering technische Analyse erfordert Disziplin und versierte, wie jede andere Strategie. Stock-Picking-Strategien: ConclusionUsing Technische Indikatoren zur Entwicklung von Handelsstrategien Quelle: Chart mit TradeStation erstellt. Strategien hingegen verwenden häufig Indikatoren auf objektive Weise, um Einreise-, Ausreise - und / oder Handelsmanagementregeln zu bestimmen. Eine Strategie ist ein endgültiges Regelwerk, das die genauen Bedingungen spezifiziert, unter denen Gewerke gegründet, verwaltet und geschlossen werden. Strategien umfassen typischerweise die detaillierte Verwendung von Indikatoren oder, häufiger, mehrere Indikatoren, um Fälle festzulegen, in denen Handelsaktivitäten auftreten werden. (Graben Sie tiefer in bewegte Durchschnitte, lesen Sie Simple gegen exponentielle Bewegungsdurchschnitte.) Während dieser Artikel nicht auf spezifische Handelsstrategien konzentriert, dient es als Erklärung, wie Indikatoren und Strategien unterschiedlich sind und wie sie zusammenarbeiten, um technische Analytiker zu helfen Punkt-Hoch-Wahrscheinlichkeit Handels-Setups. (Weitere Informationen finden Sie unter Erstellen Sie Ihre eigenen Handelsstrategien.) Indikatoren Eine wachsende Zahl von technischen Indikatoren stehen den Wirtschaftsteilnehmern zur Verfügung, auch im öffentlichen Bereich, wie etwa einem gleitenden Durchschnitt oder einem stochastischen Oszillator. Als auch kommerziell erhältliche proprietäre Indikatoren. Darüber hinaus entwickeln viele Händler ihre eigenen einzigartigen Indikatoren. Manchmal mit Unterstützung eines qualifizierten Programmierers. Die meisten Indikatoren verfügen über benutzerdefinierte Variablen, die es Tradern ermöglichen, die wichtigsten Eingaben wie die Rückblickperiode (wie viele historische Daten für die Berechnung der Berechnungen verwendet werden) an ihre Bedürfnisse anzupassen. Ein gleitender Durchschnitt ist zum Beispiel einfach ein Durchschnitt eines Sicherheitspreises über einen bestimmten Zeitraum. Der Zeitraum wird in der Art der gleitenden Durchschnitt zum Beispiel, ein 50-Tage gleitenden Durchschnitt angegeben. Dieser gleitende Durchschnitt wird die vorherigen 50 Tage der Kursaktivität, in der Regel mit dem Schlusskurs der Sicherheit in seiner Berechnung (obwohl andere Preis Punkte, wie die offene, hohe oder niedrige verwendet werden). Der Benutzer definiert die Länge des gleitenden Durchschnitts sowie den Preis, der bei der Berechnung verwendet wird. (Weitere Informationen finden Sie in unserem Moving Averages Tutorial.) Strategien Eine Strategie ist eine Reihe von objektiven, absoluten Regeln, die definieren, wann ein Händler Maßnahmen ergreifen wird. Typischerweise umfassen Strategien sowohl Handelsfilter als auch Trigger, die beide oft auf Indikatoren basieren. Handel Filter identifizieren die Setup-Bedingungen Trade Trigger identifizieren genau, wenn eine bestimmte Aktion getroffen werden sollte. Ein Trade-Filter, zum Beispiel, könnte ein Preis, der über seine 200-Tage gleitenden Durchschnitt geschlossen hat. Dies stellt die Bühne für die Trade-Trigger, die die tatsächliche Bedingung, dass die Händler aufgefordert, AKA, die Linie in den Sand. Ein Trade-Trigger könnte sein, wenn der Preis ein Tick über der Bar erreicht, dass die 200-Tage gleitenden Durchschnitt verletzt. 2 zeigt eine Strategie, die einen 20-Perioden-gleitenden Durchschnitt mit einer Bestätigung des RSI verwendet. Handelseinträge und - ausgänge sind mit kleinen schwarzen Pfeilen dargestellt. Abbildung 2: Dieses Diagramm von QQQQ zeigt Trades, die durch eine Strategie auf der Basis eines 20-Perioden-Moving-Average generiert werden. Ein Kaufsignal tritt am offenen Ende der nächsten Bar auf, nachdem der Kurs über dem gleitenden Durchschnitt liegt. Die Strategie verwendet ein Gewinnziel für den Exit. Quelle: Chart mit TradeStation erstellt. Um klar zu sein, eine Strategie ist nicht einfach kaufen, wenn der Preis bewegt sich über dem gleitenden Durchschnitt. Dies ist zu ausweichend und enthält keine endgültigen Einzelheiten für Maßnahmen. Hier sind Beispiele für einige Fragen, die beantwortet werden müssen, um eine objektive Strategie zu schaffen: Welche Art von gleitenden Durchschnitt verwendet werden, einschließlich Länge und Preis Punkt in der Berechnung verwendet werden Wie weit über dem gleitenden Durchschnitt muss der Preis bewegen Sollte die Handel eingegeben werden, sobald sich der Kurs um eine bestimmte Strecke über dem gleitenden Durchschnitt, am Ende der Bar oder bei der nächsten Bar bewegt. Welche Art von Order wird verwendet, um den Trade zu platzieren Limit Market Wie viele Kontrakte oder Aktien Gehandelt werden Was sind die Geld-Management-Regeln Was sind die Ausstiegsregeln Alle diese Fragen müssen beantwortet werden, um eine prägnante Reihe von Regeln, um eine Strategie zu entwickeln. Einsatz von technischen Indikatoren zur Entwicklung von Strategien Ein Indikator ist keine Handelsstrategie. Ein Indikator kann helfen, Marktteilnehmer zu identifizieren Markt ist eine Strategie ist ein Trader-Regelbuch: Wie die Indikatoren interpretiert und angewendet werden, um gebildete Vermutungen über zukünftige Marktaktivitäten zu machen. Es gibt viele verschiedene Kategorien von technischen Handelsinstrumenten, einschließlich Trend-, Volumen-, Volatilitäts - und Impulsindikatoren. Oft werden Händler mehrfache Indikatoren verwenden, um eine Strategie zu bilden, obwohl verschiedene Arten von Indikatoren empfohlen werden, wenn mehr als eins verwendet werden. Die Verwendung von drei verschiedenen Indikatoren desselben Typs - Impuls zum Beispiel - führt zu einer Mehrfachzählung der gleichen Information, einem statistischen Begriff, der als Multikollinearität bezeichnet wird. Multicollinearität sollte vermieden werden, da sie redundante Ergebnisse erzeugt und andere Variablen weniger wichtig erscheinen lassen kann. Stattdessen sollten Händler Indikatoren aus verschiedenen Kategorien wählen, z. B. einen Impulsanzeiger und einen Trendindikator. Häufig wird einer der Indikatoren zur Bestätigung verwendet, um zu bestätigen, dass ein anderer Indikator ein genaues Signal erzeugt. (Weitere Informationen finden Sie unter Regressionsgrundlagen für die Unternehmensanalyse.) Eine gleitende Durchschnittsstrategie könnte beispielsweise die Verwendung eines Impulsindikators zur Bestätigung verwenden, dass das Handelssignal gültig ist. Ein Impulsindikator ist der Relative Strength Index (RSI), der die durchschnittliche Preisänderung der Vorhalteperioden mit der durchschnittlichen Preisänderung der abnehmenden Perioden vergleicht. Wie andere technische Indikatoren hat das RSI benutzerdefinierte variable Eingaben, einschließlich der Bestimmung, welche Ebenen überkauft und überverkauft Bedingungen darstellen. Der RSI kann daher verwendet werden, um irgendwelche Signale zu bestätigen, die der gleitende Durchschnitt erzeugt. Gegenanzeigen könnten darauf hinweisen, dass das Signal weniger zuverlässig ist und dass der Handel vermieden werden sollte. Jeder Indikator und Indikator Kombination erfordert Forschung, um die am besten geeignete Anwendung in Bezug auf die Händler Stil und Risikobereitschaft zu bestimmen. Ein Vorteil bei der Quantifizierung von Handelsregeln in einer Strategie ist, dass sie es Tradern erlaubt, die Strategie auf historische Daten anzuwenden, um zu bewerten, wie die Strategie in der Vergangenheit durchgeführt worden wäre, ein Prozess, der als Backtesting bekannt ist. Natürlich ist dies keine Garantie für künftige Ergebnisse, aber es kann sicherlich bei der Entwicklung einer profitablen Handelsstrategie helfen. Lesen Sie Backtesting und Forward Testing: Die Bedeutung von Korrelation.) Unabhängig davon, welche Indikatoren verwendet werden, muss eine Strategie genau identifizieren, wie die Indikatoren interpretiert werden und genau welche Maßnahmen ergriffen werden. Indikatoren sind Werkzeuge, die Händler nutzen, um Strategien zu entwickeln, die sie nicht handelnde Signale auf ihren Selbst verursachen. Jede Unklarheit kann zu Schwierigkeiten führen. Auswahl von Indikatoren zur Entwicklung einer Strategie Welche Art von Indikator ein Trader verwendet, um eine Strategie zu entwickeln, hängt davon ab, welche Art von Strategie er oder sie beabsichtigt, aufzubauen. Dies betrifft Handel und Risikobereitschaft. Ein Trader, der langfristige Umsätze mit großen Gewinnen sucht, könnte sich auf eine trendorientierte Strategie konzentrieren und somit einen Trendfolger wie einen gleitenden Durchschnitt nutzen. Ein Händler, der an kleinen Bewegungen mit häufigen kleinen Gewinnen interessiert ist, könnte an einer Strategie interessiert sein, die auf Volatilität basiert. Wiederum können verschiedene Arten von Indikatoren für die Bestätigung verwendet werden. Abbildung 2 zeigt die vier grundlegenden Kategorien von technischen Indikatoren mit Beispielen für jeden. Abbildung 3: Die vier grundlegenden Kategorien der technischen Indikatoren. Händler haben die Möglichkeit, Black-Box-Trading-Systeme, die im Handel erhältliche proprietäre Strategien zu erwerben sind. Ein Vorteil für den Kauf dieser Black-Box-Systeme ist, dass alle der Forschung und Backtesting theoretisch für den Händler getan hat der Nachteil ist, dass der Benutzer fliegt blind, da die Methodik ist in der Regel nicht offenbart, und oft ist der Benutzer nicht in der Lage, keine Anpassungen zu machen Um seinen Handelsstil zu reflektieren. (Erfahren Sie, wie Black-Box-Systeme mit intelligenten ETFs in Sharpen Ihr Portfolio mit intelligenten ETFs arbeiten.) Schlussfolgerung Indikatoren alleine machen keine Handelssignale. Jeder Trader muss die genaue Methode definieren, in der die Indikatoren genutzt werden, um Handelsmöglichkeiten zu signalisieren und Strategien zu entwickeln. Indikatoren können sicher verwendet werden, ohne in eine Strategie eingebunden zu werden, aber technische Handelsstrategien enthalten in der Regel mindestens einen Indikator. Identifizieren eines absoluten Satzes von Regeln, wie mit einer Strategie, ermöglicht es Händlern, Backtest, um die Lebensfähigkeit einer bestimmten Strategie zu bestimmen. Es hilft auch Händler verstehen die mathematische Erwartung der Regeln, oder wie die Strategie sollte in der Zukunft. Dies ist wichtig für technische Händler, da es hilft Händler ständig bewerten die Performance der Strategie und kann helfen, festzustellen, ob und wann es Zeit ist, eine Position zu schließen. Händler sprechen oft über den Heiligen Gral - das einzige Handelsgeheimnis, das zu sofortiger Rentabilität führen wird. Leider gibt es keine perfekte Strategie, die den Erfolg für jeden Investor garantieren wird. Jeder Trader hat einen einzigartigen Stil, Temperament, Risikobereitschaft und Persönlichkeit. Als solches ist es bis zu jedem Händler, über die Vielzahl der verfügbaren technischen Analysetools zu erlernen, zu erforschen, wie sie entsprechend ihren individuellen Bedürfnissen durchführen und Strategien entwickeln, die auf den Resultaten basieren. (Weitere Informationen finden Sie unter Survive The Trading Game.)
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